A
Dufry anunciou que entrou em um acordo vinculante com Edizione S.r.l.
(“Edizione”) para comprar sua participação de 50,1% na World Duty
Free S.p.A (“WDF”). Em seguida à conclusão da compra da participação
detida pela Edizione, a Dufry irá fazer uma oferta obrigatória para os 49,9%
das ações restantes da WDF em circulação. A combinação com a WDF irá fortalecer
a posição global da Dufry no segmento de varejo de viagem. A Dufry espera gerar
sinergias de até EUR 100 milhões1. Em uma base pro forma combinada, uma vez completamente
integrada e incluindo as sinergias planejadas, a Dufry teria gerado uma receita
líquida de CHF 7,8 bilhões em 2014 e um EBITDA de mais de CHF 1 bilhão2. É
esperado que a transação agregue valor para os acionistas da Dufry, resultando
em um aumento de dois dígitos no lucro por ação ajustado (caixa) a partir do
segundo ano da conclusão da aquisição.

Racional
estratégico

·

  A
combinação com a WDF irá fortalecer ainda mais a posição global da Dufry na
indústria de varejo de viagem e a entidade combinada estará presente em 67
países com uma participação de mercado de, aproximadamente, 24% no segmento de
varejo aeroportuário no mundo.

 

·
A transação irá fortalecer o portfolio da Dufry com concessões atrativas de
longo prazo em diversos grandes aeroportos Europeus, incluindo a concessão
recém-renovada no aeroporto de Heathrow em Londres, que conta com um grande
número de consumidores de mercados emergentes e os aeroportos espanhóis, que
complementam a forte presença da Dufry no Mediterrâneo; adicionalmente, a
transação também fortalecerá as operações da Dufry na América
do Norte, América Latina, Ásia e Oriente Médio.

·

 A Dufry acredita que a transação criará uma
série de novas oportunidades de crescimento graças ao maior alcance da
plataforma combinada.

  1 Baseado nas demonstrações financeiras de
2014, incluindo economias de custo de € 26 milhões anunciadas pela WDF em
janeiro/15.